Financiamento para empresas com receita previsível – O que é e como funciona?

Andre Wetter

Andre Wetter

Co-Founder da a55

O financiamento para empresas com receita previsível é uma linha de crédito que também pode ser encarada como um tipo de capital de giro onde o valor disponível para o empréstimo é vinculado diretamente à receita recorrente mensal da empresa. 

Esta linha de crédito é voltada para empresas com modelos de negócios como:

Estas empresas contam com uma receita previsível que é gerada pelo pagamento dos clientes pelo serviço prestado. Com um formato de assinaturas ou mensalidades, que podem nem sempre serem contratuais, sua receita tende a ser “persistente”, o que significa que será frequente por meses ou até mesmo anos. Neste sentido, os credores vêem essa receita previsível como um ativo que, com efeito, fornece garantia para o financiamento.

Essa é uma alternativa ideal para empresas que já contam com uma base de clientes e possuem faturamento considerável, mas desejam ampliar o crescimento da empresa. 

Quer saber mais?

Venha descobrir tudo sobre  o financiamento para empresas com receita previsível e entenda o que ele tem a apresentar!

 

Como é esta modalidade?

Esse tipo de financiamento é uma modalidade onde a empresa recebe crédito em troca de uma pequena porcentagem ou valor de sua receita recorrente mensal ou anual. É como se a empresa topasse dividir os resultados ou projeções do seu faturamento com o investidor, e a medida que seu faturamento cresce é possível solicitar novos limites de crédito. Com essa parcela da receita, a empresa paga de volta o empréstimo durante a operação.

No momento da solicitação do financiamento ocorre uma análise de crédito. Nesta análise avaliam-se diversos dados da empresa em questão, focando na dinâmica e no comportamento de suas “assinaturas”, ou seja, qual o tamanho da sua base de clientes recorrentes, qual o índice de perda de clientes (churn), e como a empresa planeja adquirir novos clientes. A partir disso, as empresas que concedem este financiamento estudam o risco e a possibilidade de viabilizar o crédito com base na previsibilidade da receita futura da empresa analisada.

Diferente de um empréstimo tradicional, o montante do valor disponível no financiamento é baseado nas receitas da empresa, e não necessariamente em seu balanço patrimonial ou outros ativos. O pagamento também é mais flexível, uma vez que é calculado com base em um pequeno pedaço do faturamento da empresa. Um dos benefícios normalmente envolvidos é que enquanto o faturamento se mantém estável é possível optar por refinanciar o valor da operação, mantendo o montante emprestado como se fosse uma carência do financiamento.

 

Por que escolher o financiamento para empresas com receita previsível?

A procura por um financiamento baseado na receita previsível tem sido amplamente procurada por empresas com modelos de assinaturas, mensalidade, altas taxas de crescimento e modelo asset-light (que usam ativos alavancados).O ganho de popularidade também tem a ver com algumas das principais vantagens dessa modalidade que é por exemplo não exigir ativos tangíveis e ser menos burocrático do que grandes bancos. Por isso, conhecer os pontos positivos é determinante para escolher tal opção. A seguir, veja quais são os maiores benefícios associados!

Sem Burocracias

Menor burocracia

Os financiamentos tradicionais são burocráticos e fazem com que a empresa tenha que seguir muitos passos até levantar o recurso, causando uma grande demora. Os bancos estão sujeitos a restrições regulatórias e as exigências por garantias são muitas. 

Portanto, quem oferece o financiamento para empresas com receita previsível pode fornecer valores de empréstimos maiores e exigir cláusulas menos restritivas, e com garantias mais viáveis para o seu modelo de negócio.

A composição de garantia também é mais rápida e eficiente — o seu fluxo de receitas futuras atua como a própria garantia, não sendo necessário por exemplo registros em cartório (para bens e ativos tangíveis) ou registro individual de cobranças e boletos como se há em um modelo de factoring. Além disso, é possível adequar os valores emprestados de acordo com as demandas de crescimento do negócio. Com menos burocracia, tudo é executado com mais facilidade e em menos tempo!

Otimização do fluxo de caixa

Otimização do fluxo de caixa

A gestão financeira de uma empresa de receita recorrente depende, acima de tudo, do fluxo de caixa. O problema de muitas empresas é que podem ocorrer descasamentos de caixa em certos períodos, ou ser necessário pagar os fornecedores de maneira antecipada. Para cobrir essas necessidades, o financiamento para empresas com receita previsível serve para resolver a questão de forma mais duradoura. É possível aumentar os limites do financiamento até uma alavancagem máxima de 6.0x vezes a receita recorrente mensal da empresa tomadora (ou seja, se uma empresa fatura R$100mil mensalmente, ela pode ter um limite de crédito de até R$600 mil).

Diferente de uma antecipação feita por uma factoring – que normalmente é feita com recebíveis performados –  com o financiamento para empresas com receita previsível é mais simples equilibrar o fluxo de caixa diário e as movimentações financeiras por se tratar de um financiamento de longo prazo. Assim, o financiamento onera menos o faturamento mensal e se baseia na performance futura dos recebíveis prevendo o faturamento futuro, e permitindo maior alavancagem em um prazo de maior duração. Isso também é essencial para melhorar a previsibilidade e até a realização de planos em médio e longo prazo para o negócio.

Maior liberdade

Maior liberdade

O financiamento para empresas de receita previsível tem sido oferecido como solução de fluxo de caixa. É como se o financiamento funcionasse como um parceiro de crescimento para o seu negócio, que não influencia em sua gestão. Trata-se de uma parceria de médio prazo no faturamento da empresa. O controle permanece sendo da empresa e os investidores não vão atuar no comando do negócio, por exemplo. Ao invés disso, a empresa acumula os juros pré-fixados mensais com a opção de refinanciar as parcelas mensalmente, pelo mesmo período ao da amortização (pagamento) do empréstimo.

Maior flexibilidade

Maior flexibilidade

Outra vantagem se dá pela flexibilidade do negócio, onde se pode ter diversos desembolsos para o tomador.A empresa não precisa receber todo recurso de uma só vez, usando o capital a medida que precisa até atingir seu limite de crédito, o que reduz drasticamente o gasto com juros em volumes não utilizados o que acontece amplamente ao se contratar linhas e créditos mais tradicionais. O valor recebido pode ser usado para diversas situações, desde o financiamento de projetos de expansão ou em canais de aquisição de clientes. Dessa forma, seu negócio pode seguir para o caminho planejado pela gestão, de maneira segura e com os recursos necessários.

Custo

Custo

Por se tratar de um  financiamento com lastro não performado e baseado somente na receita futura, seu custo é mais elevado do que soluções que têm garantias mais firmes, como ativos tangíveis (carros, imóveis), cash collateral (depósitos como garantia ou investimentos com alta liquidez como garantia).

Por outro lado, comparando-o com outras soluções como o crédito “fumaça” (que não tem recebíveis performados) ele tem um custo reduzido, dado o enfoque na previsibilidade de receita e na possibilidade de compartilhar ou dividir o faturamento futuro, se tornando uma excelente opção em relação a custo a outras opções no mercado sem garantias.

Ao comparar-se a uma factoring, que teria em teoria um risco menor dado que são feitas antecipações com recebíveis performados, o custo do financiamento baseado em receita previsível também é normalmente menor.

Isso depende muito da análise, uma vez que o desconto de recebíveis performados normalmente analisa o que os clientes irão realizar de pagamento, já o financiamento baseado em receita previsível analisa a própria empresa tomadora e  toda sua base de clientes.

Sem prejudicar sua relação com clientes

Sem prejudicar sua relação com clientes

Diferente de modalidades como factorings e bancos, que utilizam recebíveis como garantia e normalmente fazem notificações aos clientes da cessão dos recebíveis, o financiamento para empresas com receita previsível utiliza um modelo que não influencia na relação com os seus clientes. Isso ocorre por que existe uma margem maior de garantia, que é feita justamente para acomodar possíveis atrasos de pagamento, evasões, ou sazonalidades de faturamento. Assim, não será necessário realizar notificações ou ligações para os clientes.

Disponibilidade de soluções complementares

Disponibilidade de soluções complementares

Além do próprio dinheiro obtido, o financiamento para empresas de receita previsível pode ser aliado a diversas soluções de gestão financeira. É o caso de contar com soluções que facilitem a cobrança dos clientes ou um B.I. para dados referentes ao fluxo de caixa.

A ideia é que dessa maneira todo o cuidado com o dinheiro do negócio se torne mais consistente e com maior qualidade. Dessa forma, a empresa se destaca e ganha mais chances de se consolidar de vez.

Contar com uma plataforma dá maior transparência para o financiamento uma vez que fica mais fácil de acompanhar os pagamentos, entender como está a situação das garantias e ver o montante ainda em aberto.

 

Como saber se esta modalidade é boa para minha empresa?

É indispensável perceber que essa não é uma alternativa válida para todos os negócios. Sua empresa precisa reunir algumas características específicas para utilizar esta opção.

Basicamente, essa é uma escolha para quem atua com base em receita previsível. Empresas com este modelo são ótimos exemplos, já que trabalham com assinaturas e planos, garantindo uma forte recorrência de faturamento. Se o seu negócio oferece um software por um preço mensal, por exemplo, é um ótimo candidato para recorrer ao a um financiamento baseado na receita previsível.

A escolha também é adequada para quem já tem um faturamento consolidado e consistente. Ou seja: você já provou o valor da sua solução para o mercado e tem uma base de clientes que pagam por ela. Isso cria uma receita recorrente mensal, que tem tudo a ver com o funcionamento dessa modalidade.

É por essas características que financiamento para empresas de receita previsível é ideal para os negócios que desejam crescer, fazer novos investimentos e aumentar o alcance de mercado. Vale a pena ficar de olho!

 

Como será o processo para solicitar um financiamento assim?

Para conseguir solicitar um financiamento baseado na receita previsível é preciso ter um bom controle do faturamento da empresa o que pode ser feito via integrações com sistemas de gestão ou integrações bancárias onde é possível medir o faturamento da empresa.

Existe ainda opções como a criação de uma nova conta gráfica ou uma conta vinculada, onde a empresa transaciona seu fluxo de recebimento, E por que fazer tudo isso? Bem o benefício é que se torna mais fácil liberar novas linhas de crédito ou suportar empresas em crescimento acelerado a conseguirem novos limites, uma vez que a estrutura já está montada e é fácil se obter novas linhas e aumentos de limites, além disso a estrutura permite um maior controle do risco e dos pagamentos da linha o que reduz o risco da operação e normalmente diminui as taxas do financiamento.

Além disso, uma boa solução ainda oferece um dashboard intuitivo e ferramentas que auxiliam o controle dos investimentos recebidos, como é o caso da plataforma da a55 para a linha MRR.

Sabemos que para avançar em um tipo de financiamento como este, é preciso recorrer a uma opção qualificada. No Brasil, a a55 é pioneira e a única que realiza esta modalidade. Além de ter um time altamente capacitado, o negócio oferece um processo ágil que entende o seu modelo de receita previsível como ninguém.

O financiamento para empresas de receita previsível é uma modalidade atraente para empresas que buscam o crescimento. Com essa alternativa, seu negócio terá liberdade para alcançar os resultados desejados.

Para aproveitar todos esses pontos positivos, entre em contato com a a55 e veja o que podemos oferecer!